Nu e mâine, e poimâine!
Și cum politica fiscală românească e un continuum spațio-temporal contemporan, e bine să ai pregătit tot ce-ți trebuie. Pentru companiile din portofoliul nostru de clienți treaba e foooooarte ușoară.
Pentru persoană fizică, dacă ai investit la bursă și ai marcat profit/pierdere sau ai obținut dividende, ecuația poate să fie puțin mai complicată, dar e musai să o rezolvi până pe 25 mai, când trebuie să depui declarația unică, D212.
Ce trebuie să declari, care-s evenimentele taxabile, de ce se întâmplă într-un fel la un broker sau cu o companie și altfel la altul, când și dacă poți scădea pierderile și, în general cu ce se mănâncă și ce schimbări au mai apărut față de anul trecut (dacă ai mai depus D212 pe această temă)?
Înainte de toate, nu voi trata aici investițiile în criptomonede – le consider investiții riscante și nu le recomand.
Îți propun să o luăm pas cu pas, nu însă înainte de a demonta câteva mituri de care ne-am lovit de-a lungul timpului:
Mit 1: Dividentul
Nu există acest cuvânt. Cel mai probabil, e vorba de diviDend.
Mit 2: Dacă nu scot banii din contul de brokeraj, nu trebuie să fac nimic.
Ceea ce are valoare de eveniment taxabil este acțiunea de vânzare. În momentul apăsării butonului de vânzare/sell, declarația vine la pachet, deci ești impozitat și dacă banii rămân în contul brokerului.
Pentru simplificare, sunt două acțiuni care sunt impozitabile în România în acest moment:
- Apeși butonul de vânzare (sell)
- Primești dividende
a. De la companii din România
b. De la companii cu sediul în străinătate
-
-
-
- ADR
-
-
c. Dubla impunere
Mit 2.1: Nu am marcat profit, am vândut pe pierdere, deci nu e nevoie să declar.
E obligatorie declararea profitului și/sau preferabil să declari inclusiv pierderile – vei afla în articol de ce. Ele îți permit într-un anumit procent să te scazi din profit câțiva ani. Pentru România, nu e valabil deocamdată.
Mit 2.2: Dividendul încasat vine deja impozitat, deci de ce să mai declar?
Nu se aplică nici pe departe tuturor dividendelor și e obligatorie, declararea acestora impunând criterii de calcul al impozitării precum țara emitentului, încadrarea la plata CASS, acordul de evitare a dublei impozitări ș.a.
Mit 3: Dacă am acțiuni pe SUA plătesc 10% și nu mai am nimic de plată că avem tratat de evitare a dublei impozitări.
Chiar dacă există acest tratat între România și o terță țară (SUA aici), e necesar ca acel broker să îți ofere posibilitatea să semnezi declarația de tipul W8EN pentru SUA, altfel, vei plăti impozit prin reținere la broker pentru SUA și vei mai plăti apoi alți 8% pentru România. De asemenea, e nevoie să depui declarația pentru calculul CASS.
Mit 4: Eu m-am jucat pe Revolut și ANAF nu are acces la tranzacțiile acestea.
Dincolo de incorectitudinea etică a unei astfel de gândiri, Revolut funcționează perfect ca o bancă (chiar dacă nu de mult timp), iar ANAF poate afla tranzacțiile tale și nu mai plătești doar impozitul datorat, ci și ceva amenzi.
Acestea ar fi câteva dintre miturile auzite pe piață. Sigur, ca în orice mit zeii stau la pândă invidioși, iar zeul șef (ANAF) produce el însuți un mit: Am vorbit cu cineva de la ANAF, mi-a dat și scris pe email că e așa cum zice el.
Atât doar că trebuie respectată legea și nu ANAF-ul, iar ANAF-ul nu-și asumă responsabilitatea răspunsurilor oferite. Așadar, dacă ANAF-ul a zis stânga, iar legea spunea să mergi în față, ghici cine e bun de plată!?!?
*
Miturile fiind narate, iată așadar, mai departe pașii care trebuie făcuți ca totul să fie în regulă cu declararea profiturilor obținute pe bursă.
Pas 1 – află rezidența brokerului pe care-l folosești pentru tranzacționare
Există mai multe posibilități:
- Broker rezident (ex: tradeville, goldring ș.a.)
- Broker nerezident (ex: interactivebrokers, tastyworks ș.a.)
- Broker nerezident fără sucursală în România
- Broker nerezident cu sucursală pe România – se comportă ca un broker rezident (ex: XTB)
- Fintech-uri foarte la modă – se comportă ca un broker nerezident (ex: e-torro, revolut, trading 212 ș.a.)
Așadar, din perspectiva declarației unice există două cazuri: broker rezident (ce ar include brokeri cu sediul în afara României, dar cu sucursală înregistrată aici) și broker nerezident (restul).
Pas 2 – află țara unde are sediul social compania ale cărei acțiuni le tranzacționezi și dacă există sau nu tratat de dublă impozitare cu țara respectivă.
*
IMPOZITUL PE PROFIT / CÂȘTIG
Să luăm o primă situație: un broker rezident (tradeville, goldring, XTB, etc) și marcarea unui profit prin vânzare de acțiuni.
- IMPOZITUL PE PROFIT – Ai vândut ceva în 2024? Ce anume ai vândut?
- Dacă nu ai vândut nimic, nu trebuie să declari nimic.
- Dacă ai vândut acțiuni, vânzările se impozitează, pentru România, și în funcție și de lungimea perioadei în care ai deținut aceste acțiuni și fără a scădea pierderile marcate (tot prin vânzare).
- Dacă ai deținut și vândut titluri de stat, veniturile obținute din acestea nu se impozitează.
Să spunem că ai vândut un număr de acțiuni pe pierdere – ai marcat pierdere la o parte, de 1000 lei, și ai marcat profit de 2000 lei la altă parte din ele.
Impozitul în România nu se aplică pe profitul net, adică 2000-1000 lei, ci doar pentru acele vânzări în care ai avut profit (sigur, acelea vor intra în cont fără comisionul cuvenit brokerului, unde e cazul). În exemplul nostru, pentru cei 2000 lei.
Cât datorezi impozit? În funcție de cât ai deținut acele acțiuni, fie 1%, fie 3%.
FIG. 1
Dorind să încurajeze investițiile pe bursă pe termen lung, România impozitează cu 1% profitul obținut din investiții ce au cel puțin un an de zile și cu 3% investițiile ce au mai puțin de un an de zile.
Mai departe, așadar, trebuie să vezi dacă acțiunile vândute au fost deținute în portofoliul tău mai mult de un an de zile sau mai puțin.
Pentru mai mult de 365 de zile plătești impozit 1% (20 de lei în exemplul de mai sus), pentru acțiuni vândute până în 365 de zile de la achiziție plătești impozit 3% (60 de lei).
O notă aici: La anumiți brokeri, vânzarea unor acțiuni din portofoliu permite alegerea acțiunilor care se vând. De exemplu, am cumpărat acum 2 ani 50 acțiuni la compania X, dar am cumpărat și acum 2 săptămâni 100 de acțiuni la compania X. Apoi am vândut 75 de acțiuni (pe vârf istoric desigur) și am un profit.
Dacă brokerul a permis și am putut vinde în cele 75 de acțiuni toate cele 50 de acțiuni achiziționate acum 2 ani (LIFO) înseamnă că 50 din acțiuni sunt impozitate cu 1% și 10% acțiuni cu 3%. Dacă nu am putut și am vândut mai mult din acțiunile achiziționate acum 2 săptămâni, impozitul datorat este de 3% pentru acestea.
Să luăm acum situația unui broker cu sediul în afara României. Probabil cel mai utilizat în România este interaktivebrokers, iar lui i se adaugă câteva fintech-uri (tradidng212, e-torro, revolut).
Din nou – ai vândut acțiuni în 2024?
- Dacă da, acesta este un eveniment care se impozitează.
Impozitarea, cât și calculul ei în acest caz este, însă, diferită.
Vom folosi același exemplu ca în cazul unui broker rezident:
Să spunem că ai vândut un număr de acțiuni pe pierdere – ai pierdut 1000$, și altele pe profit – ai câștigat 2000$. Impozitul în România se aplica, precum am văzut, doar pentru tranzacția profitabilă, când ai câștigat 2000$.
FIG. 2
În cazul unui broker străin, primul pas este calcularea profitului net (calcul care pentru România nu este necesar).
Într-o primă formă, acesta înseamnă 2000$ profit – 1000$ pierdere = 1000 $, care reprezintă profit net și aceasta este suma care se impozitează.
Declarația trebuie însă să distingă între țările unde companiile tranzacționare își au sediul social.
Un al doilea calcul implică declarații din ani mai vechi.
Dacă în 2023 și anii anteriori ai declarat pierderi (pentru o perioadă de 5 ani în urmă), din profitul de 1000$ de mai sus te poți compensa cu acestea, dar nu cu mai mult de 70% din profit și doar dacă sunt din aceeași categorie (nu scazi din dividende pierderile marcate) și țară (nu scazi din profitul pe SUA, pierderi marcate pe Brazilia).
În cazul de față, dacă respecți categoriile amintite, plătești impozit pentru minim 300$.
Așadar, chiar dacă ai pierderi, declară. Ele pot fi folosite pe următorii 5 ani pentru a scădea din profitul net viitor, când poți compensa maxim 70% din profit.
IMPOZIT PE DIVIDEND
Ai obținut dividende pe parcursul lui 2024 din acțiunile deținute?
- Dacă da, plătești impozit (e obligatoriu să-l și declari pentru calcul CASS).
- Dacă nu ai primit, sperăm că acele acțiuni s-au apreciat cu minim 25% în 2024
În cazul dividendelor primite calculul se face similar independent de broker, distincția fiind între a fi primite de la companii românești sau companii străine.
În cazul acțiunilor tranzacționate prin brokeri rezidenți, sumele reprezentând încasări de dividende intră în cont deja impozitate în peste 95% din cazuri probabil. Singura ta obligație este să le declari (evident că o face deja și brokerul, reținând impozitul pe dividende).
Celelalte cazuri implică verificarea țării de origine.
Astfel, chiar dacă tranzacționezi doar pe BVB, anumite companii nu au sediul social în România – ex. Purcari (simbol WINE) care se află și în indicele BET sau Erste Bank (deținătorul BCR – simbol EBS) și ea tranzacționată pe BVB.
Cum afli că o companie are sediul social într-o anume țară?
- Se verifică ISIN-ul (Numărul internaţional de identificare a valorilor mobiliare).
De exemplu, cauți ISIN Purcari Winneries (simbol WINE) și găsești CY0107600716.
Primele două litere ale codului indică țara. În cazul de față, Purcari are sediul social în Cipru.
Verifici apoi existența unui tratat de evitare a dublei impozitări cu țara respectivă: Prin decretul Nr. 261 din 9 iulie 1982 România are un tratat de evitare a dublei impozitări cu Cipru.
Verifică dacă în astfel de cazuri brokerul reține impozitul. Impozitul în cazul Purcari nu este reținut la sursă (cel puțin pe tradeville). Și atunci, pe lângă declarare, trebuie să plătești și impozitul. Deci, în acest caz, datorezi 8% statului român.
La fel se întâmplă cu Erste Bank (simbol EBS), cu sediul social în Austria.
Pot exista și companii, la care ai cumpărat acțiuni printr-un broker rezident, care au sediul social în țări unde nu există tratat de evitare a dublei impozitări, caz în care, vei plăti și 8% la ANAF (pe lângă impozitul plătit în țara companiei).
Similar, dacă din neatenție nu ai sesizat, când ai ales brokerul, că acesta nu implementează tratatul de evitare a dublei impozitări sau nu ai depus niște declarații solicitate de broker, plătești de două ori dividendul.
De exemplu, în cazul interactivebrokers, e nevoie să ai depusă declarația W8EN. Dacă nu ai completat acest formular costurile sunt destul de mari: ți se reține, ca și mai sus, impozitul pentru acea țară și apoi ești obligat și la plata impozitului pe România. Dacă acțiunea e pe SUA, de exemplu, plătești 30% către SUA, apoi declari profitul net (suma primită minus cei 30%) și mai plătești 8% statului român.
Dacă te mai poți bucura de ceva e că 30% pe SUA + 8% pe România nu fac 38%, ci 35,6% (pentru că, în acest caz, te scazi la profitul net declarat în țară cu cei 30% deja plătiți pe SUA).
Așadar, îți rămâne doar să declari dividendul (pentru CASS). Vei vedea că pe SUA primești 10% mai puțin decât dividendul brut. În alte țări impozitul diferă.
Precum aminteam, dacă e mai mare de 8% doar declari, dacă e mai mic de 8% (0% pe UK și 3% pentru țara X, să spunem), plătești diferența (adică 8% pe UK și 5% pentru compania din țara X).
Am dat exemplul UK și pentru că ar trebui să mai verifici dacă acțiunea ta e un ADR (American Depositary Receipt – un instrument/un certificat prin care o bancă poate reprezenta acțiunile unei companii cu sediul în altă țară).
O astfel de acțiune este British American Tobacco (simbol pe piața americană BTI, simbol pe piața englezească BAT).
Achiziționată pe piața americană, ea este un ADR.
Dacă te tentează să consideri că acțiunile achiziționate printr-un astfel de instrument sunt pe Statele Unite, nu este așa.
FIG. 3
Ok. Mă doare puțin capul, dar, în final, cât plătesc CASS?
Înainte de CASS, ar fi plata CAS.
Din fericire, pentru veniturile obținute din investiții nu se datorează CAS. Însă este ”din fericire” doar dacă randamentul obținut pe bursă este mai bun decât unul administrat de un fond de investiții pilon 2 de pildă sau de stat.
Pentru plata CASS calculul este următorul:
Se adună:
-
- Profitul pentru care datorezi 1% – vezi nr. 1, fig. 1
- Profitul pentru care datorezi 3% – vezi nr. 2, fig. 1
- Dividendul net din România – vezi nr. 5, fig. 3
- Dividend
- Profit net (profit din care scazi pierderile din acest an și din cei trecuți – vezi cei maxim 70%) – 3, fig. 2
- Dividend net din România – 4, fig. 3
- Dividend impozitat unde e cazul (din România și din străinătate) – 6, fig. 3
Dacă cele de mai sus adunate cu alte venituri (dobânzi bancare, chirii, drepturi de autor etc) depășesc pragul pentru CASS, se achită pentru fiecare treaptă suma aferentă.
Contribuția de asigurări sociale de sănătate (CASS):
În cazul în care veniturile nete din investiții (inclusiv câștiguri din tranzacții bursiere și dividende) depășesc anumite praguri, se datorează CASS după cum urmează:
- 19.800 lei – 1.980 lei CASS.
- 39.600 lei – 3.960 lei CASS.
- 79.200 lei – 7.920 lei CASS.
În anumite situații (de exemplu, dacă ai un PFA prin care mai prestezi anumite servicii, ești angajat și ai și investiții pe bursă), este foarte posibil să fii taxat de trei ori.
În aceste situații ar fi necesar să gândești optimizări serioase, iar noi te putem ajuta. Contactează-ne!
Altfel, mult succes în investiții, că de pus impozite se va ocupa întotdeauna statul …
Autor: Florin Bratu, Human Resources Manager
Ne poți urmări pe Linkedin și pe Facebook pentru a rămâne mereu la curent cu materialele pe care le publicăm.